Инвестиции        09 ноября 2019        16         0

Как инвестировать в Африку Север, Юг или Между?

Многие инвесторы видят вложение в Африку как «конечную границу», поскольку другие развивающиеся рынки, такие как Китай и Индия, продолжают развиваться. С населением около миллиарда и значительными природными ресурсами, континент растет популярность среди инвесторов на протяжении десятилетий. Но регион также был опустошен войной и сменой режима, которые не позволили многим многонациональным компаниям и инвесторам остаться в стороне.

Север, Юг или Между?

В отличие от Европы или Южной Америки, инвестиции в Африку сильно различаются по регионам. Северная Африка очень похожа на большую часть Ближнего Востока с точки зрения своих нефтяных активов и основных отраслей промышленности. Южная Африка считается более развитым рынком с сильной горнодобывающей промышленностью. Африка к югу от Сахары по-прежнему широко недоступна для международных инвесторов и включает менее развитые экономики.

Южная Африка представляет собой самый популярный способ инвестирования в Африку. Движимая в основном сырьем и добычей полезных ископаемых, страна является крупнейшим в мире производителем золота, платины и хрома. Тем не менее, сельскохозяйственный и банковский секторы страны также довольно значительны, и их потребительский класс медленно снижает зависимость от экспорта и стимулирует рост внутренних услуг.

Северная Африка состоит из Алжира, Египта, Ливии, Мавритании, Марокко, Туниса и Западной Сахары. Многие из этих стран известны своими обширными запасами сырой нефти. Например, Ливия обладает крупнейшими в Африке запасами нефти и восьмым по величине в мире. Более 10% всей сырой нефти, импортируемой в Европу, поступает из Ливии. Многонациональные компании имеют долю во многих из этих запасов нефти, хотя политика часто мешает работе.

ETFs и взаимные фонды

Самый простой способ инвестировать в Африку – это биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды. Эти фонды не только торгуются на американских фондовых биржах, но и содержат встроенную диверсификацию и стоят гораздо дешевле, чем создание портфеля вручную с помощью американских депозитарных расписок (АДР) или иностранных акций, которые торгуют на иностранных фондовых биржах.

Самым популярным южноафриканским ETF является Южноафриканский индексный фонд MSCI (EZA), который представляет собой единственную чистую игру для инвестиций в стране. Тем не менее, SPDR S & P Middle East & Africa ETF (GAF) также имеет более 80% воздействия на страну, что делает ее более разнообразной игрой в стране и регионе.

Поскольку остальная часть Африки не так популярна, есть всего несколько вариантов инвестирования в регион. Первый вариант заключается в покупке ETF на Ближнем Востоке и на пограничном рынке, которые включают в себя воздействие на африканские страны. Поскольку многие африканские страны обладают огромными природными ресурсами, второй вариант заключается в инвестировании в товарные ETF, подобные тем, которые ориентированы на медь и золото.

Наиболее популярные ETF для инвестирования в Африке включают в себя:

  • Векторы рынка Африка Индекс ETF (AFK)
  • SPDR S & P Ближний Восток и Африка ETF (GAF)
  • Портфель стран-участниц MENA (PMNA)
  • Ближневосточный Дивиденд ETF (GULF)
  • Пограничные рынки ETF (FRN)

Преимущества африканских инвестиций

По данным Overseas Private Investment Corporation (OPIC) и ЮНКТАД, Африка предлагает самую высокую отдачу от прямых иностранных инвестиций в мире. Но есть также много уникальных рисков, с которыми сталкиваются те, кто инвестирует в Африку. От гражданских войн до политического риска, компании сталкиваются с рядом препятствий, конкурирующих в перспективных экономиках региона.

Природные ресурсы: Африка обладает огромным количеством природных ресурсов, от нефти и алмазов до золота и урана. И многие из этих природных ресурсов остаются неиспользованными из-за низкой плотности населения наряду с отсутствием инфраструктуры и финансирования.

Большая численность населения. Население Африки составляет примерно 14,72% от общей численности населения мира, около миллиарда жителей на более чем 60 территориях. Это создает огромные возможности для потребительских товаров, таких как телекоммуникации и банковское дело.

Относительно неразвитый : Африка остается относительно неразвитой с доходом на душу населения, который отстает от остального мира. Это означает, что в будущем могут появиться огромные возможности для роста, поскольку его население растет и становится более богатым.

Риски инвестирования в Африку

Правительственные проблемы: Некоторые правительства в Африке известны своей коррупцией или отсутствием политики. Коррупция может привести к ряду проблем, от вымогательства до национализации, а отсутствие политики может осложнить ведение бизнеса.

Отсутствие инфраструктуры: Африка имеет низкую плотность населения и доход на душу населения, что способствует ее отсутствию инфраструктуры. Компаниям трудно получить электричество, дороги и другие необходимые компоненты для работы в некоторых районах.

Региональные конфликты. Африка хорошо известна своими гражданскими войнами и конфликтами, от которых страдает население. Смена режима также может быть очень сложной для компаний, поскольку она вызывает большую неопределенность.

Инвесторы должны тщательно взвесить преимущества и риски инвестирования в Африку, прежде чем занять какие-либо позиции. В целом, хорошая идея – распределять небольшой процент активов между более рискованными регионами, такими как Африка, для максимизации доходности с учетом риска.

Баланс не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представляется без учета инвестиционных целей, допустимого риска или финансовых обстоятельств какого-либо конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основного долга.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *